IV. Mehmet zamanında sadrazam oldu. Tarhuncu Ahmet Paşa’nın ıslahatları şunlardır:
1- Hazineye borcu olan kişilerden bu borçları tahsil etti.
2- Bütçe açığının saray masraflarının çokluğundan ve lüzumsuz harcamalardan kaynaklandığını görerek bunları azaltmaya çalıştı.
3- Osmanlıda ilk defa resmi devlet bütçesini hazırladı.
4- Divan üyeleri ve bazı yöneticilerden hazineye para aktardı.
Çıkarı elden giden kimselerin faaliyetleri sonucunda, Tarhuncu Ahmet Paşa idam edilmiştir.